Hay una pregunta muy válida que todos deberíamos hacernos y casi nadie quiere contestar: en qué conviene invertir hoy en Argentina. A continuación, les voy a dar mi mirada sobre el tema, sin rodeos y teniendo en cuenta que quizás vos, que estás leyendo esto, podés tener mucho dinero o muy poco. Todo, para llegar a la siguiente conclusión: en qué invertir en Argentina en 2024.
Después de leer, vas a poder poner a trabajar tu plata de inmediato.
Hay que hacer una aclaración urgente. Siempre y en cualquier lugar, invertir implica un riesgo. Ponés algo para obtener más, pero nadie te asegura que esa inversión sea 100% exitosa.
Hecha la aclaración anterior, vamos a responder lo prometido. Esto es, en qué conviene invertir hoy en Argentina.
La primera inversión que hay que tener hoy en cuenta en la Argentina es la posibilidad de comprar cedears. Antes de que huyas porque no sabés qué son los cedears, te cuento. Te permiten como comprar en Argentina, en pesos, acciones de empresas internacionales que cotizan en dólares.
Ya les di un dato clave. Si bien compras esto con pesos, y seguís teniendo pesos, las acciones que comprás están atadas al dólar. De manera que si comprás cedears, te blindás de una devaluación del peso. Sin vueltas.
Te voy a dar ahora lo que considero que es el mejor ejemplo. Podés comprar acciones de Coca Cola a través de cedears. Lo hacés en pesos, pero luego el precio de eso que compraste varía según la cotización del dólar y la propia dinámica de la empresa, naturalmente.
También se pueden comprar acciones de muchas otras compañías, como Google, Apple, Amazon y las más importantes del planeta. Siempre sin riesgo de devaluación del peso.
Hay otro dato adicional de los cedears. Si sube el precio de la acción en Estados Unidos, vas a ganar más plata. Claro que si baja, podés llegar a resignar. Recordá que estamos hablando de inversiones.
Volvamos al caso de Coca Cola. Compra acciones de Coca Cola el gurú financiero Warren Buffett. No solo porque cree que es una buena empresa. También, porque distribuye dividendos. Hay otro grupo de empresas que también distribuyen utilidades y pueden resultarte interesantes.
Para comprar cedears, tenés que abrir una cuenta comitente en una sociedad de bolsa o en tu banco. Consultá porque es muy fácil.
La segunda entre las mejores inversiones que se pueden hacer en la Argentina en 2024 es comprar obligaciones negociables (ON, de ahora en más) de algunas empresas.
Una obligación negociable es un préstamo que vos le estás dando a alguna compañía. A cambio, esa empresa te paga un interés, que se llama cupón, y luego el capital, es decir, la plata que pusiste originalmente.
Por ejemplo, Mastellone Hermanos, la empresa dueña de La Serenísima, tiene una obligación negociable que vence el 30 de junio de 2026 y paga un premio en dólares de 10,95% por año. Es realmente mucha plata. Un ejemplo muy brutal, si vos pusieras US$1000, recibirás en 12 meses US$109,5, más el dinero original, pero al vencimiento.
Hay muchas más empresas que tienen ON. Es importante aclarar cuál es el riesgo de invertir en estos instrumentos. A la Argentina le faltan dólares. Entonces, ¿quién asegura que cuando llegue el momento de que estas empresas paguen en dólares a sus inversores, el Banco Central se los venderá? Nadie. Sin embargo, se pueden tomar algunos recaudos.
En primer lugar, si el Gobierno no les vende los dólares, las empresas refinanciarán esa deuda y te pagarán más adelante, porque no van a querer manchar su historial de crédito. Eso les haría tener muchos problemas en otro momento.
También se puede comprar ON de empresas que, si caen en problemas por culpa del Gobierno, les traerían muchas más dificultades a los gobernantes. Un ejemplo es YPF. Imaginemos el escándalo que se armaría si el Banco Central no le diera a la petrolera bajo conducción estatal los dólares necesarios para devolverles la plata a quienes confiaron en ella.
¿Conviene comprar acciones de empresas argentinas?
Otra inversión que puede resultar excelente en la Argentina es comprar acciones de empresas del país. Es cierto, es más riesgoso. Sucede que hoy las empresas del país están regaladas. Así, se puede comprar barato esperando que la situación general mejore. Eso haría subir el precio de las acciones y le permitiría ganar plata al que compró barato.
¿Cuál es el riesgo acá? Que las cosas no mejoren, empeoren y el precio de las acciones que compraste se mantengan bajas o, incluyo, caigan aún más.
Les voy a dar un ejemplo. En julio de 2019, una acción de YPF (ADR) en Nueva York costaba US$18,44. Hoy, sale US$17,14. Está abajo en dólares. De manera que si compraras ahora y volviera al valor de hace cinco años, ganarías esa diferencia en dólares. Muchísimo. No digo que pongas todo ahí, pero quizás sería interesante dedicarle un poco de atención.
Hay otra inversión que puede ser realmente muy interesante. Se trata de comprar ETFs. Un ETF es un conjunto de activos que cotizan en bolsas de valores. Puede estar integrado por bonos, acciones, cedears.
En la Argentina, se llaman cedears de ETF, pero le decimos ETF a secas. Te permite diversificar el riesgo y acceder a ser un ínfimo propietario de algunas de las compañías más importantes del mundo al mismo tiempo.
En la Argentina hay al menos 9 ETF. Muchos de ellos pagan dividendos y no solo te permiten ganar plata con el crecimiento de las empresas que lo integran, sino también participando de su rentabilidad. Esto es realmente muy fácil de hacer mediante una sociedad de Bolsa o tu propia banco. ¡Preguntales!
Hay más alternativas, pero para mí son más riesgosas. Por ejemplo, comprar bonos del Tesoro argentino. No digo que no pueda ser negocio. De hecho, muchas veces lo es, pero lo recomendaría para quien quiere asumir más riesgo.
Ya repasamos lo que para mí son tres de las mejores inversiones que podés hacer hoy en la Argentina. Ustedes podrán preguntarse por qué no hablo del dólar o del plazo fijo. Veamos.
Comprar dólares no es una inversión. Es una opción de ahorro. Está muy bien, en especial si comprás barato. Pero, ¿qué vas a hacer luego con esos dólares?. Perdón por la redundancia, pero si no los movés, no es una inversión.
Por otro lado, el plazo fijo ha muerto en la Argentina a manos de la inflación y de la política del gobierno con respecto a las tasas de interés. Si invertís en plazo fijo, hoy estás perdiendo plata. Claro que antes de quedarte con los pesos, es mejor hacer un plazo fijo, pero realmente es una mala alternativa.
Finalmente, ¿conviene invertir en inmuebles? Es una buena pregunta. Podría resultar conveniente porque hoy los valores de las propiedades están deprimidos y se espera que aumenten en el futuro. Sin embargo, creo que implica poner mucha plata para un resultado incierto y del que no es fácil salir rápido.
En resumen, estas son las cuatro mejores inversiones en la Argentina hoy:
- Cedears
- Obligaciones negociables
- Acciones de empresas
- ETF
Tené en cuenta que hay otras inversiones disponibles en dólares que deberías conocer.
Buen día Martín, excelente tu explicación y muy clara! por lo que entiendo lo mejor es diversificar: no todos los huevos en la misma canasta, estoy tratando de armar mi cartera para invertir 3.5 millones de pesos, que como bien decís: si quedan en el bolsillo no es inversión, quiero ponerlos a trabajar, yo recién estoy arrancando y estoy desasnandome con todo esto jaja! según tu criterio y conocimiento, cómo invertirías los 3.5?? está más que claro que hay que distribuir, pero cómo y con qué empresas/títulos etc. de hecho es altísimamente probable que haga lo que vos propongas! te agradezco mucho por tu atención, un fuerte abrazo!
Hola, Daniel. Antes que nada, gracias por escribir. Qué bueno que te resulte interesante lo que publicamos. En este espacio nos dedicamos a dar orientaciones con respecto al mundo financiero para que las entienda todo el mundo, justamente. No damos consejos de inversión. Sí manejamos esto de manera profesional, en otro espacio. Si te interesa saber más, podés contactarte conmigo por Instagram a @tradingpoolforex. Avisame que venís de este lado. Y compartí todas las notas de este portal, así podemos seguir creciendo!