Invertir en Certificados de Depósito Argentinos (CEDEARs) se ha convertido en una herramienta clave para los inversores argentinos que buscan diversificar sus carteras y proteger su capital frente a las fluctuaciones del mercado local. Pero, ¿cómo elegir los correctos para garantizar una diversificación efectiva? En esta nota, exploramos estrategias, criterios y ejemplos concretos para ayudarte a tomar decisiones informadas. Vamos a ver ahora cómo elegir CEDEARs para diversificar tu cartera.
Qué son los CEDEARs y por qué diversificar con ellos
Los CEDEARs son instrumentos financieros que representan acciones de empresas extranjeras y cotizan en la Bolsa de Buenos Aires. Al invertir en CEDEARs, podés acceder a gigantes globales como Apple, Tesla o Coca-Cola desde una cuenta local. Diversificar con CEDEARs es una estrategia inteligente porque permite:
- Reducir la exposición al riesgo argentino.
- Aprovechar oportunidades en mercados globales.
- Invertir en diferentes sectores económicos y geografías.
Estrategias para elegir CEDEARs
Antes de seleccionar CEDEARs para tu cartera, es fundamental definir tus objetivos financieros, tu tolerancia al riesgo y el horizonte de tiempo de tus inversiones. A partir de esto, podés aplicar las siguientes estrategias:
Diversificación por sector
Invertí en CEDEARs de empresas que operen en sectores distintos para reducir el impacto de las fluctuaciones en un área específica de la economía. Algunos sectores clave incluyen:
- Tecnología: Empresas como Apple (AAPL) y Microsoft (MSFT) lideran la innovación global.
- Consumo masivo: Coca-Cola (KO) y Procter & Gamble (PG) ofrecen estabilidad incluso en tiempos de recesión.
- Energía: Exxon Mobil (XOM) y Chevron (CVX) son opciones sólidas en un sector esencial.
- Salud: Johnson & Johnson (JNJ) y Pfizer (PFE) son conocidas por su resistencia en mercados volátiles.
Diversificación geográfica
Invertir en empresas de diferentes regiones te protege frente a riesgos económicos o políticos localizados. Los CEDEARs permiten acceder a compañías de Estados Unidos, Europa y otras partes del mundo.
Por ejemplo:
- Estados Unidos: Apple, Tesla, Amazon.
- Europa: Nestlé (NSRGY), Unilever (UL).
- Mercados emergentes: Alibaba (BABA), Tencent (TCEHY).
Diversificación por tamaño de empresa
Las grandes empresas suelen ser más estables, mientras que las más pequeñas ofrecen mayor potencial de crecimiento. Combinar CEDEARs de compañías consolidadas y de alto crecimiento puede equilibrar tu cartera.
Ejemplo:
- Grandes empresas: Microsoft, Johnson & Johnson.
- Empresas en crecimiento: Zoom (ZM), MercadoLibre (MELI).
Factores clave para elegir CEDEARs
Rendimiento histórico y volatilidad
Analizá el comportamiento de la acción en los últimos cinco o diez años. Un historial consistente de crecimiento puede indicar estabilidad, mientras que la volatilidad elevada implica mayor riesgo, pero también oportunidades.
Dividendo
Algunas empresas pagan dividendos regularmente, lo que genera un ingreso pasivo adicional. Ejemplos:
- Altos dividendos: AT&T (T), Coca-Cola.
- Bajo o sin dividendo, pero alto crecimiento: Tesla, Amazon.
Relación precio/ganancias (P/E)
El P/E ratio te permite evaluar si una acción está sobrevalorada o subvalorada en comparación con otras del sector. Un P/E bajo suele ser atractivo, pero también podés considerar empresas con P/E alto si tienen un fuerte potencial de crecimiento.
Liquidez
Elegí CEDEARs con alto volumen de operaciones para garantizar que podés comprar o vender fácilmente cuando lo necesites.
Riesgo cambiario
Recordá que el valor de los CEDEARs está ligado al tipo de cambio del contado con liquidación (CCL). Esto puede ser una ventaja en escenarios de devaluación, pero también representa un riesgo en momentos de apreciación del peso.
Ejemplo de cartera diversificada con CEDEARs
Supongamos que querés armar una cartera balanceada con un capital de $1.000.000. Podría lucir así:
- Tecnología: 30% en Apple y Microsoft.
- Consumo masivo: 20% en Coca-Cola y Procter & Gamble.
- Energía: 20% en Exxon Mobil.
- Salud: 15% en Johnson & Johnson.
- Mercados emergentes: 15% en Alibaba.
Herramientas para elegir CEDEARs
Aprovechá plataformas y aplicaciones de las sociedades de bolsa que operan en Argentina, como InvertirOnline, Bull Market Brokers o Portfolio Personal Inversiones. Estas herramientas ofrecen análisis, noticias y datos en tiempo real para tomar decisiones informadas.
