Este 2025 promete ser un año lleno de oportunidades y desafíos para los inversores, tanto en Argentina como en el exterior. La clave estará en diversificar y aprovechar las herramientas adecuadas para cada perfil, desde los más conservadores hasta los más agresivos. ¿No sabés por dónde empezar? En esta nota retomamos un texto de Maximiliano Donzelli, Mánager de Estrategias de Inversión en IOL Inversiones, donde comparte sus recomendaciones clave para tomar decisiones inteligentes y proteger tu bolsillo contando en qué invertir en 2025.
1. CEDEARs: Lleva tu dinero al mundo desde Argentina
Los Certificados de Depósito Argentinos (CEDEARs) siguen siendo una de las mejores opciones para diversificar tu cartera sin salir del país. Te permiten invertir en empresas globales, pero en pesos y con la posibilidad de capturar movimientos del dólar.
- Goldman Sachs (GS): Este gigante financiero se destaca en el rubro de banca de inversión y podría ser uno de los grandes ganadores con una economía en recuperación. Además, se espera que las desregulaciones en EE.UU. bajo Trump le den un impulso adicional.
- Altria Group (MO): Si buscás algo más conservador, esta empresa es ideal para ingresos pasivos. Con un rendimiento por dividendos del 7,7%, es un imán para quienes priorizan estabilidad y rentabilidad constante.
- Russell 2000 (IWM): ¿Te animás a apostar por empresas chicas con gran potencial? Este índice, que agrupa compañías de pequeña capitalización, está cotizando a un descuento histórico. Además, el proteccionismo de EE.UU. beneficia a este sector con menor exposición internacional.
Incluso podés armarte una estrategia para recibir dinero de CEDEARS todos los meses.
2. Bonos: El refugio de los cautos
Si preferís algo más seguro, los bonos pueden ser tu mejor aliado. En 2025, hay opciones interesantes tanto en pesos como en dólares.
- LECAP S30J5: Con un rendimiento mensual del 2,5% y vencimiento en junio, esta letra capitalizable es perfecta si querés tasas fijas y cortas. Además, con un tipo de cambio estable y la inflación bajando, ofrece tranquilidad. Si te interesa particularmente esta inversión, podés seguir viendo otras cosas acá.
- BOPREAL 2026 (BPY26): Este bono del Banco Central, dolarizado, rinde un 10% anual y es una excelente opción para reducir la exposición al riesgo de tipo de cambio.
- Boncer 2026 (TZX26): Para los más agresivos, este bono ajustado por CER rinde 8,8% anual y es ideal para quienes buscan superar la inflación con retornos sólidos.
3. Acciones argentinas: Energía para los audaces
Si tenés un perfil más arriesgado, las acciones locales siguen siendo una gran apuesta, especialmente en sectores estratégicos.
- YPF (YPFD): La petrolera estatal tiene un enorme potencial de crecimiento gracias a sus proyectos en Vaca Muerta. Con un EBITDA de 4,62x, sigue siendo la favorita de los analistas.
- Transportadora Gas del Sur (TGSU2): Los ajustes tarifarios y los planes de expansión también en Vaca Muerta la posicionan como una joya para quienes buscan crecimiento a largo plazo.
4. Dólar: ¿Conviene apostar por la estabilidad?
Si bien el tipo de cambio se mantuvo sorprendentemente estable en 2024, 2025 podría traer sorpresas. Los dólares financieros y el oficial han mostrado apreciaciones reales importantes, pero el riesgo asimétrico sigue presente. Esto significa que, aunque el dólar podría permanecer estable, cualquier cambio brusco sería al alza. ¿La recomendación? No abandones por completo la dolarización, pero usala con criterio.
5. Internacional: Mirando más allá de nuestras fronteras
El mercado global también ofrece oportunidades únicas. Estados Unidos, con un crecimiento proyectado del 2,6% para 2025, sigue siendo el motor económico del mundo, pero la volatilidad puede ser un desafío.
- Tecnología: Empresas como Apple, Microsoft o Nvidia siguen liderando, pero sus valuaciones están altas. Si apostás por este sector, sé selectivo.
- Mercados emergentes: Algunos países de Asia y América Latina ofrecen valoraciones más atractivas, aunque con mayor riesgo.
6. Sectores estratégicos: Energía y petróleo
El crecimiento de la demanda global de petróleo, impulsado por países en desarrollo como India y China, y los ajustes de oferta por parte de la OPEP, mantendrán precios estables entre 70 y 80 dólares por barril. Para quienes buscan exposición a este sector, invertir en compañías como Shell o ExxonMobil podría ser una opción interesante.
7. Estrategias para el corto y mediano plazo
La diversificación sigue siendo la regla de oro. En 2025, será clave combinar activos en dólares con inversiones locales, siempre teniendo en cuenta tu perfil de riesgo. Además:
- Para perfiles conservadores: Bonos dolarizados, CEDEARs de dividendos y letras de corto plazo.
- Para perfiles agresivos: Acciones argentinas y bonos ajustados por inflación.
- Diversificación internacional: Una combinación de CEDEARs y ETFs que sigan índices globales puede ser la estrategia ganadora.
