Vamos a explicar muy rápido qué es un ETF, por qué te conviene invertir algo de dinero en ETFs en Argentina y las consideraciones necesarias para que empieces a sacar beneficio de esto, apenas termines de leer esta nota. Todo, con una inversión de entrada bajísima.
Un ETF es un conjunto de activos que cotizan en bolsas de valores. Ponele adentro lo que quieras: bonos, acciones, cedears, lo que gustes. ¿Por qué conviene invertir en ETFs? Porque se diversifica el riesgo.
Vamos a los ejemplos. Coca Cola es una muy buena acción. Sin embargo, no es para nada aconsejable que inviertas todo tu dinero solo en Coca Cola. ¿Qué pasa si por algún motivo esa acción cayera demasiado? Perderíamos muchísimo dinero.
En cambio, siempre es recomendable diversificar las inversiones. Poner un poco acá, y un poco allá.
Para evitar el trabajo de ir seleccionando muchas acciones, se crearon los ETFs -el nombre técnico es Exchange Traded Funds, lo tengo que decir al menos una vez-, que te permiten invertir en muchas cosas al mismo tiempo, comprando y vendiendo una sola herramienta financiera.
¿Cómo invertir en ETFs en Argentina?
En la Argentina se puede invertir en ETF a través de Cedears, que son certificados de depósito representativos de acciones extranjeras.
Cuando compramos un Cedear de ETF adquirimos una canasta variada de activos seleccionados y gestionados por expertos. Esto es clave: no somos nosotros estudiando cada caso, aunque si querés, podés hacerlo, sino un grupo de personas que ganan millones al año eligiendo qué es lo más conveniente. Y nosotros nos favorecemos de ese conocimiento.
¿Cuántos ETFs hay en el mundo?
En el mundo hay más de 8.000 ETF que replican el rendimiento de diferentes activos subyacentes, como índices bursátiles, sectores específicos, materias primas, monedas y más.
¿Cuántos ETFs hay en Argentina?
Si bien en el mundo la oferta de ETFs es enorme, en Argentina es muy reducida. Estos son los ETFs disponibles en Argentina:
- Invesco QQQ Trust
- ARK Innovation
- SPDR S&P 500
- IShares Trust Rusell 2000
- IShares MSCI Emerging Market
- Financial Select Sector SPDR Fund
- Energy Select Sector SPDR Fund
- SPDR Dow Jones Industrial
- IShares MSCI Brazil Cap.
Si bien son pocos, sirven. Por ejemplo, en el tercer caso vemos un ETF que replica al famoso índice S&P500 de Estados Unidos.
¿Qué es el ETF de S&P500?
El ETF del S&P500 se llama SPDR S&P 500. Este ETF replica el conocido índice S&P500 de Estados Unidos, creado por la calificadora de riesgo Standard & Poor’s en 1957. Dentro del índice hay 500 de las más grandes empresas de Estados Unidos que cotizan en Bolsa. Entre ellas, Apple, Amazon, Microsoft y Tesla.
En otros términos, cuando compras un ETF del S&P500, estás haciéndote de una pequeña parte de las 500 empresas referentes del mercado norteamericano. Nada mal, ¿no?
¿Cómo ganar plata con ETFs?
Hay tres maneras de ganar dinero con los ETF: mediante el cobro de dividendos, con la compra y venta de dicho instrumento a un mejor precio o con la variación del tipo de cambio (esto implica una ganancia en moneda local, pero no en dólares).
Ganar plata con ETFs con dividendos. Algunos pagan a sus inversores los dividendos que cobran por la tenencia de acciones que integran el portafolio del fondo. Esta clase de ETF se denominan de distribución, justamente, porque reparten las ganancias que acumulan. Son muy interesantes para aquellos a quienes les interesa tener no solo stock, sino también un flujo de ingresos para gastar o para seguir invirtiendo. En otro lugar contamos con muy buen nivel de detalle cuáles son los ETFs que pagan dividendos.
Ganar plata con la compra-venta de ETF. Es lo mismo que comprar y vender cualquier bien financiero, como las acciones. Si uno compra barato, pero vende más caro, habrá hecho una diferencia. Aquí, la apuesta es a que el valor del activo tienda a aumentar.
También es cierto que perfectamente puede decrecer el valor del ETF, de manera que estaríamos perdiendo plata. En cualquier caso, como solemos decir, uno no pierde hasta que vende.
Los ETF pueden experimentar un aumento en su valor debido a dos factores principales. En primer lugar, pueden aumentar en valor debido al rendimiento de las acciones que conforman el ETF.
En segundo lugar, algunos ETFs optan por reinvertir los dividendos de las acciones en lugar de distribuirlos directamente a los inversores, y a estos se les conoce como ETFs de acumulación.
Ganar plata con ETF por una devaluación. Cuando compramos un ETF de empresas que operan y cotizan en otro país, estamos haciéndonos de un activo financiero en dólares, si bien podemos comprarlo con pesos. Esto hace que su cotización esté atada al dólar, de manera que si hay una devaluación del peso, vamos a tener más pesos por esas inversiones. Es un argumento que a mi no me convence para nada, porque una devaluación no me cambia en nada la plata que tengo en dólares, que es la que realmente me importa.
Ventajas de invertir en ETFs:
1. Diversificación Efectiva. Los ETFs proporcionan a los inversionistas una forma sencilla de diversificar sus carteras de inversión. Al adquirir un ETF, obtienen exposición a una canasta diversificada de activos, como acciones, bonos y materias primas, lo que ayuda a mitigar el riesgo asociado con la inversión en activos individuales.
2. Transparencia. Los ETFs se destacan por su transparencia. Cada ETF revela claramente qué activos subyacentes lo componen, brindando a los inversionistas una comprensión completa de su contenido.
3. Acceso Amplio. Estos fondos cotizados ofrecen acceso a una amplia gama de mercados, desde mercados específicos de países hasta clases de activos globales, como bonos o materias primas. Esto facilita la inversión en mercados que podrían ser difíciles de alcanzar de otra manera, como los mercados emergentes.
4. Liquidez. Los ETFs son altamente líquidos y se pueden comprar o vender en cualquier momento durante las horas de operación del mercado. Su estructura de operación similar a las acciones los convierte en una opción versátil tanto para inversores a corto plazo que buscan movimientos rápidos como para aquellos que desean construir un portafolio a largo plazo de manera eficiente.
5. Costos Competitivos. Los ETFs generalmente tienen costos de administración significativamente más bajos que los fondos de inversión tradicionales. Esto significa que los inversionistas pueden retener una mayor parte de sus rendimientos, lo que puede tener un impacto positivo en el largo plazo, especialmente en entornos de bajo rendimiento del mercado.
Cómo se clasifican los ETF según en qué invierten
Los ETFs pueden replicar distintos activos, como índices bursátiles (S&P 500, el Dow Jones, el NASDAQ), sectores (tecnología, salud, energía), regiones (Europa, Asia o América Latina), materias primas (oro, petróleo, plata) y bonos (de gobiernos).
Cuál es la diferencia entre ETF y un Fondo Común de Inversión (FCI)
Hay una confusión muy común al momento de hablar de ETF. Se cree que son lo mismo que los fondos comunes de inversión, o FCI, como se los conoce. En realidad, esto no es así.
Tanto los ETFs como los FCI permiten la diversificación de la cartera, pero a continuación contamos las diferencias.
Los ETFs se negocian en el mercado de valores como acciones. Esto les da mucha flexibilidad para comprar y vender. En cambio, los FCI no cotizan en el mercado.
Los ETFs suelen tener costos de gestión más bajos. Los FCI suelen ser utilizados por los bancos, que a su vez tienen más clientes cautivos. En cambio, los ETFs están hechos por personas que se dedican directamente al mercado de valores. Eso los obliga a ser más eficientes y a bajar sus expectativas con respecto a lo que quieren ganar sus administradores.
